Gestoras de fondos y tipos de fondos, cuando hablamos de ello, elegir la gestora adecuada resulta fundamental y no es tarea fácil. Dado que son contadas las gestoras de primer nivel y hay una fuerte competencia que, pese al incremento reciente de la inversión pasiva, continúa creciendo.
La pregunta es, por lo tanto, ¿Dónde comienza el proceso de selección?. Un buen punto de partida sería, emprender la tarea indispensable de examinar la trayectoria de las gestoras. Así puedes desestimar los posibles elementos de suerte en un historial de inversión que a simple vista parezca excelente. Ello exige mucho trabajo numérico para eliminar el factor de buena suerte.
A que se atribuye al hecho de haber estado en el sector adecuado en el momento apropiado. La verdadera fortaleza de una gestora de fondos es ajena al azar y a la suerte.
Ya decidido el enfoque, tienes otras opciones: gestión activa, donde los gestores de fondos seleccionan manualmente el contenido de una empresa de cartera por empresa. Gestión pasiva, donde pueden licenciar un índice. Los fondos activos tienden a tener tarifas más altas, particularmente para los fondos internacionales donde puede ser necesaria una investigación más costosa. Y las altas tarifas pueden afectar el regreso del dinero.
Las preguntas más frecuentes sobre gestoras de fondos
Los fondos que estás considerando, ¿Qué hay exactamente en ellos?. Puedes solicitar la lista completa de empresas, aunque la hoja de datos de un fondo puede incluir solo las 10 principales participaciones. Que puede ser considerado como un ejercicio de eliminación.
Considera los propios gestores de fondos. ¿Cuánto tiempo llevan administrando este fondo o uno similar, y si personalmente seleccionan acciones y no solo alquilan un índice para utilizar?. Los asesores de inversiones y las personas que seleccionan fondos para los planes. Generalmente requieren ver al menos un historial de tres años y decenas de millones de dólares bajo administración.
Ambas son barreras de entrada. Uno deja de lado a los administradores de fondos utilizando nuevas estrategias, como fondos de bienestar animal. Si pocas personas darán dinero a un fondo nuevo sin un historial. Los administradores de fondos tienen una ventaja incorporada: pueden recaudar dinero de la familia propia.
“Como una mujer de coloración extraña, que proviniera de la pobreza rural extrema”. Dijo Rachel Robasciotti, cuya firma de asesoría de inversiones de San Francisco E.E.U.U., utiliza algunos de los E.S.G. más rigurosos. Uno de los criterio que he visto es, “Estoy bien conectado ahora, pero no tengo ese tesoro de activos”.
Preguntas sobre las resoluciones de los accionistas
Otra pregunta que no surge tanto pero que debería: ¿Cómo votan las compañías de fondos sobre las resoluciones de los accionistas? Por lo común, esto no es fácil de entender, y algunas compañías de fondos son mejores para compartirlo que otras.
Morningstar lanzó un informe en 5 años de E.S.G., registros de votación de 50 grandes compañías de fondos. Aunque excluyó las resoluciones de gobierno y las iniciativas de derechos de los accionistas que no incluían específicamente factores sociales o ambientales. Encontró que en 2019, Allianz World-wide Investors, Blackstone, Eaton Vance y PIMCO.
Tenían más probabilidades de votar a favor de las resoluciones relacionadas con E.S.G. La lista menos posible incluía 5 de las 10 compañías de fondos más grandes: Amerikan Cash, Dimensional Funds, Rowe Price tag, Vanguard y BlackRock. Que gritó desde los tejados el mes pasado que realmente, tiene la intención de preocuparse más por este tipo de cosas a partir de ahora, así que tomaras más en cuenta las gestoras de fondos y tipos de fondos.